Alessio Baraldi a Dmitri Ivanov, dvaja podnikatelia a spolupredsedovia v Brooklyne v súkromnom investičnom fonde Albaron Growth Partners, majú dosť nezvyčajný cieľ: získať jednu spoločnosť v hodnote od 5 do 50 miliónov dolárov, ktorú potom budú pôsobiť ako princípy.
Baraldi a Ivanov založili Albaron s jednoduchým predpokladom: rastúci počet majiteľov malých podnikov sa snaží odísť do dôchodku alebo odstúpiť z každodenných operácií, ale nemajú prirodzený nástupca ani chcú predať konkurencii. Akciová spoločnosť by prevzala a rozvíjala svoju obchodnú činnosť spravovateľným tempom na základe jej dedičstva.
$config[code] not foundPrístup páru predstavuje nejasný kúsok investičného sveta s malými čiapkami nazývaným "vyhľadávací fond".
Vyhľadávací fond bol definovaný
Študovňa Stanford Graduate School Business opisuje vyhľadávací fond ako "investičné vozidlo koncipované v roku 1984, prostredníctvom ktorého investori finančne podporujú podnikateľské úsilie nájsť, získať, spravovať a pestovať súkromnú spoločnosť".
Proces zahŕňa dve etapy:
- Malá skupina investorov späť prevádzkovateľov manažérov - Baraldiho a Ivanova v prípade Albaronu - hľadala cieľovú spoločnosť na získanie;
- Manažéri potom prevzali prevádzkové úlohy v nadobudnutom podniku - generálny riaditeľ, prezident a podobne - zatiaľ čo investori preberajú úlohy ako členovia správnej rady a poradcovia.
Model vyhľadávacieho fondu sa stal pred 25 rokmi obľúbený ako spôsob, ako umožniť absolventom obchodných škôl, aby sa dostali do reálnej ekonomiky ako podnikatelia, aby pomohli zavedeným podnikateľom prechádzať z každodenných operácií, pričom zachovali svoje dedičstvo nažive.
"Priemysel vyhľadávacích fondov je v porovnaní s potrebou veľmi malý," povedal Ivanov pre Trendy malých podnikov. "Napriek tomu, že v posledných 25 rokoch začalo viac ako 100 vyhľadávacích fondov, s Baby Boomers, ktorí dosiahli vek odchodu do dôchodku, je potrebné viac. V tomto bode je to pokles v oceáne, ale je to trieda aktív, ktorá sa začína objavovať kvôli generačnému posunu. "
Ako funguje proces
Spoločnosť Albaron ponúka majiteľovi podniku udalosť likvidity, ako aj osobu, ktorá sa osobne postará o budúcnosť spoločnosti. Na rozdiel od tradičných fondov súkromného kapitálu, ktoré prevádzkujú rozvíjajúce sa investori, ktoré vytvárajú diverzifikované portfóliá, chce Albaron kúpiť jednu spoločnosť, ktorej spolupredsedovia sa pripoja ako riaditelia na plný úväzok.
"Čo ponúkame, je kúpa vlastníka firmy a prevzatie prevádzky podniku v jeho mene na základe jeho dedičstva," povedal Baraldi v telefonickom rozhovore pre trendy v oblasti malých podnikov. "Dmitri a ja získavame peniaze od investorov, ktorí nám pomáhajú ísť von a nájsť spoločnosť, ktorá má veľký potenciál. Naša účasť je ako riadiaci pracovníci a ich členmi sú členovia správnej rady a poradcovia. Potom sa zameriavame na dlhodobé rozširovanie spoločnosti. "
Podľa Baraldiho starší majitelia podnikov začínajú myslieť menej o investovaní a raste spoločnosti a viac o tom, že z nej vyberajú peniaze a vyplácajú dividendu. V dôsledku toho sa zvyšuje obchodný rast. "Spoločnosť sme na niekoľko rokov posunuli smerom k zdravému rozvoju," povedal.
Na rozdiel od typických firiem s rizikovým kapitálom, investori do vyhľadávacích fondov nemajú záujem o začínajúce podniky, z ktorých mnohé predstavujú technologický sektor, ale založili podniky, ktoré sa nachádzali asi 20 alebo 30 rokov.
"Veľa spoločností predstavuje odvetvia, ktoré nie sú tak vysoko rastné ako technológia, ale môžu byť rovnako zaujímavé a odmeniteľné," povedal Baraldi. "Pozeráme sa na zavedené odvetvia, ako napríklad zdravotníctvo, logistika alebo služby B2B."
Pár prináša desiatky rokov skúseností s tabuľkou
Baraldi a Ivanov prinášajú desaťročia skúseností ako podnikatelia, vedúci pracovníci a investori.Baraldi strávil osem rokov ako obchodník s rizikovým kapitálom a súkromným kapitálom vo Warburg Pincus, Blackstone a Morgan Stanley.
Založil tiež dve ďalšie spoločnosti: spoločnosť Clearabee, miestny poskytovateľ logistiky, ktorý za štyri roky dosiahol príjmy vo výške 20 miliónov dolárov a spoločnosť Evermore Nutrition, ktorá vyrába personalizované doplnky pre celú stravu.
Ivanov prináša viac ako pätnásť rokov skúseností vo vedúcich úlohách v oblasti operácií, rozvoja podnikania a poradenstva v oblasti riadenia. Nedávno spravoval štrnásť luxusných hotelov skupiny Hersha, ktorá je rodinnou firmou pre pohostinstvá.
Všetci podporovatelia spoločnosti Albaron, vrátane Kevin Taweel, zakladateľa a generálneho riaditeľa spoločnosti Asurion, sú bývalí alebo súčasní generálni riaditelia a vlastní podnikatelia. Aktívne sa podieľajú na strategickom smerovaní a rastových iniciatívach spoločností, do ktorých investujú. Spoločne vykonali viac ako 500 akvizícií v malom a strednom rozsahu a mali viac ako 2 miliardy aktív.
"Sme v tom dlhodobo," povedal Baraldi. "Naša flexibilná štruktúra umožňuje predávajúcemu plnú kontrolu nad načasovaním, štruktúrou obchodov, daňovým plánovaním a jeho zapojením po predaji."
Obrázok: Albaron Growth Partners
