Ak je to cieľ, potom to, čo sa stáva na ceste častejšie ako čokoľvek iné? Odpoveď je dvojaká.
$config[code] not foundPrvé vysvetlenie zahŕňa "ľudí pracujúcich na nesprávnych veciach. Nedostatok personálu v kvalite kvantity môže potlačiť rast. Takto sa však môžu stráviť cennými ľuďmi - časom pracujúcimi na nesprávnych veciach - buď zákazníkmi alebo produktmi, ktoré nie sú ziskové, alebo segmenty trhu, ktoré sú neatraktívne (z celého radu dôvodov) - alebo by to mohlo byť len bojovať so zložitosťou spôsobenou zákazníkom, výrobkom alebo rozšírenie trhu v minulosti.
Druhým (a najbežnejším) problémom je nedostatok pracovného kapitálu. Niekoľko malých firiem a prekvapujúce množstvo väčších z nich prehliadajú to, čo nazývam "pasce pracovného kapitálu". Tu je, ako sa spoločnosti dostanú do pasce pracovného kapitálu a aké škody môže spôsobiť.
Nový produkt sa narodil
Väčšina prípadov odlivu peňazí začína okamžite (v každom projekte, práci atď.) A prílev sa oneskoruje - často veľmi dlho. Urobte jednoduchý príklad: predstavenie produktu. Peniaze sú vynaložené na vývoj myšlienky produktu a jeho dokumentovanie. Platy, výdavky, prototypy, podanie duševného vlastníctva a mnoho ďalších príčin musia byť financované pred predajom výrobku.
Ďalej musí byť výrobok predávaný a predávaný. To tiež stojí peniaze a trvá určitý čas. Predajné hovory, cestovanie zákazníkom, marketingové materiály, reklama, propagácia, výroba a prepravné vzorky si vyžadujú výdavky. Všetky tieto výdavky zasiahnu predtým, ako sa uskutoční prvý predaj. Po predaji a prijatom poradí príde ďalšie náklady.
Materiály / služby musia byť zakúpené a práce použité na premenu materiálov na časti a potom do výrobkov. Dodatočné výdavky ako vonkajšie služby, nájomné za zariadenia, poistenie atď. Aj keď v existujúcich zariadeniach je voľný priestor, náklady na dodávky, inštaláciu a pomocný personál.
Nakoniec máte produkty na predaj a sú pripravené na prepravu. Zber, balenie a nakladanie produktov nasledujú. To si vyžaduje pracovnú silu a peniaze a ďalšie dodávky (kartóny, pásky alebo zmršťovacie / stretchové obaly na paletované výrobky, štítky, formuláre atď.). Pokiaľ nebudú dohodnuté podmienky správnej prepravy, náklad môže byť tiež výdavkom na úhradu.
Nakoniec faktúru môžete odoslať zákazníkovi a potom čakáte na platbu. Väčšina termínov je najmenej 30 dní … alebo viac. Napriek tomu do spoločnosti nevnikli žiadne peniaze. Každý krok, ktorý som doposiaľ opísal, si vyžaduje peňažný pracovný kapitál - platiť faktúry, ktoré vznikli a prídu dlho.
"Čas peňažnej hotovosti" je čas, od ktorého sa prvé výdavky uskutočňujú až po prijatie platby za prvú zásielku. Pokiaľ začne tvorba produktu / služby, začína sa platiť za platy a kancelárske výdavky a pokračuje odo dňa, kým sa uskutoční predaj a vyberie sa platba. Nie je nezvyčajné, aby doba "cash-to-cash" bola deväť mesiacov - alebo viac (obdobie gravidity pre ľudské dieťa). A napriek tomu málo firiem dokonca vie, aký je ich čas "cash-to-cash". Stovky, tisíce alebo dokonca milióny dolárov môžu byť použité predtým, ako dostane platba jeden dolár.
TO DO: Vypočítajte čas hotovosti na hotovosť na hlavný nový produkt / projekt.
Pracovný kapitál
Čo zahŕňa tieto výdavky? Pracovný kapitál. Kde to máte? Z nerozdeleného zisku odvodeného z predchádzajúcich ziskových časových období alebo z pôžičiek, ktoré sa zdajú byť ťažšie a ťažšie. Starostlivé plánovanie môže znížiť potrebné potreby pracovného kapitálu. Niektoré odvetvia vyžadujú vklad s objednávkou (typické pre veľké jednorazové investičné tovary). To vám pomôže. Niektoré spoločnosti môžu rokovať o rozšírených podmienkach s dodávateľmi a dokonca aj odložiť niektoré platby od dodávateľa až po prijatie platby zákazníkom. Ale to je nezvyčajné.
DOKONČENIE: Vykonajte 13-26 týždňov týždenne podrobný rozpis cash-in & out-projection.
Rast zvyšuje potrebu WC
Prvý produkt bol úspešný a ďalšie kolo objednávok je oveľa väčšie.Čo potom potrebujete viac? Viac častí, viac práce a viac pracovného kapitálu na zaplatenie účtov počas výroby, predaja a platby! Výsledkom úspechu je potreba ešte väčšieho pracovného kapitálu. Potom sa tento cyklus opakuje. Ak je výrobok pekne ziskový, zisk môže financovať časť novej potreby prevádzkového kapitálu, ale zvyčajne len zlomok. To znamená viac investícií od majiteľov spoločností alebo väčšie úvery od banky.
DOKONČENIE: Vykonajte premietnutie pridaného pracovného kapitálu potrebného na zabezpečenie peňažného toku za značný nárast predaja.
Čím je väčšia, tým viac potrebujete
Rast je skvelý; ziskový rast je ešte lepší. Ale aj potom je potrebné nájsť, získať alebo požičať dostatok pracovného kapitálu na pokrytie potrieb peňažného toku hotovostného cyklu. Koľko budete potrebovať? To je miesto, kde sa predpovedá "forwardová projekcia peňažných tokov", ktorá je uvedená ako TO TO skôr. Táto projekcia uvádza časové obdobie (zvyčajne týždne) na obdobie do budúcnosti každý odtok peňažnej hotovosti a každý prílev hotovosti v období, v ktorom sa očakáva, že dôjde.
Akonáhle sa to stane, to, čo zostalo v dolnej časti, sa nazýva "dostupnosť". To znamená, koľko peňazí (pracovný kapitál v reálnom zmysle) ste odišli z tohto časového rámca. Ak je dostupnosť predpokladaná ako negatívna (vyčerpáte hotovosť), je to veľmi zlé. Nemôžete platiť účty alebo dokonca ani robiť mzdy. Keď zákazník oneskorene zaplatí, že znižuje vašu dostupnosť ešte ďalej. Môžete to prežiť?
Dodávatelia môžu zhoršiť, ak majú pocit, že vaša spoločnosť je v pracovnom kapitáli viazaná. Vzhľadom k tomu, že sa obávajú, že sa nedostanú na zaplatenie, môžu skrátiť platobné podmienky alebo dokonca požadovať hotovosť vopred za materiály. Je to veľmi zlý stav, pretože práve váš pracovný kapitál a hotovosť ešte rýchlejšie odčerpávajú.
Cash je kráľ
Možno ste počuli frázu "Hotovosť je kráľ". Odtiaľ pochádza. Môžete urobiť pekný zisk na konci roka - pokiaľ sa tam nikdy nedostanete, pretože ste sa dostali do pasce pracovného kapitálu a vyčerpali hotovosť. To je to, koľko inak kompetentné spoločnosti zlyhajú a sú nútené buď skončiť podnikaním, alebo vyhlásiť konkurz a dúfať, že sa reorganizujú. Teraz chápete "pasce pracovného kapitálu". Teraz si uvedomujete niekoľko dôležitých krokov. Predohraný je predlaktie. Nenechajte svoju inak životaschopnú spoločnosť zlyhať, pretože sa dostala do pasce pracovného kapitálu. "
Upozornenie redaktora: Tento článok bol predtým zverejnený na stránke OPENForum.com pod názvom "Working Capital Trap".
5 Komentáre ▼
