Nedávne počiatočné ponuky spoločnosti Lending Club a OnDeck Capital majú niekoľko pozorovateľov, ktorí tvrdia, že online platobné platformy čoskoro nahradia banky ako hlavný zdroj úverov pre malé podniky. Nesúhlasím.
Namiesto nahrádzania bankových úverov online veritelia plnia výklenok a poskytujú kapitál predovšetkým malým spoločnostiam, ktoré predtým nemohli požičať. V prípade, že nahradili iných veriteľov, on-line veritelia nahrádzali alternatívy s vysokými nákladmi k tradičným bankovým úverom, ako sú dlhy z kreditných kariet a zálohové platby obchodníkov.
$config[code] not foundTeoreticky by veritelia online mohli nahradiť poskytovanie úverov malým podnikom. Firmy, ako je Finančný okruh, OnDeck Capital, Klub úverov, DealStruck a Kabbage, umožňujú osobám s kapitálom požičiavať ich priamo podnikom a odstraňovať banky ako sprostredkovateľov. Zbaviť sa sprostredkovateľa prináša úžitok tak dlžníkom, ktorí môžu platiť menej za finančné prostriedky, a veriteľom, ktorí môžu získať vyššie výnosy z ich peňazí.
Ale my sme ďaleko od miesta, kde on-line veritelia nahradia banky ako hlavný zdroj úverov pre malé podniky. Online priame poskytovanie úverov malým podnikom sa od polovice roka 2000 zvýšilo z nuly na približne 10 miliárd dolárov. Ale na súčasných úrovniach táto forma úverov stále predstavuje miniatúrnu časť všetkých malých podnikateľských úverov, ktoré odhaduje Small Business Administration na viac ako 1 bilión dolárov.
Online poskytovatelia úverov nenahradia banky ako zdroj úverov pre malé podniky, pretože ich hlavné výhody pre dlžníkov - rýchlejšie rozhodnutia o pôžičkách a väčšie šance na získanie úveru - sú nákladné - oveľa vyššie úrokové sadzby. Odhady od výskumníkov Federálnej rezervy ukazujú, že úroková miera z priemerného on-line úveru na malý podnik je viac ako dvojnásobok priemernej tradičnej bankovej pôžičky.
Vyššie náklady na požičiavanie od poskytovateľov on-line veriteľov znamenajú, že málo dlžníkov sa snaží nahradiť svoje tradičné bankové úvery za úvery od on-line veriteľov. Tí, ktorí využívajú online služby, mali tendenciu byť malými spoločnosťami, ktoré predtým neboli schopné získať úver alebo kto využil úvery s vysokou úrokovou sadzbou od alternatívnych veriteľov a spoločností poskytujúcich kreditné karty.
Navyše online pôžičky nenahradia zabezpečené úvery pre malé podniky. Pretože poskytovatelia on-line poskytujú predovšetkým nezabezpečený úver, ich úvery nie sú náhradou za dlhy, ktoré sú kryté aktívami malého podnikania, ako sú zariadenia alebo majetok.
Len málo bánk momentálne vidí on-line poskytovateľov úverov ako konkurenti a niekoľko ich vidí ako partnerov a vytvára vzťahy s nimi. Napríklad v Spojenom kráľovstve spoločnosť Banco Santander outsourcuje menšie požia davky na pôžičky a požičiavanie žiadateľov od menej bonitných dlžníkov z malých podnikov až po online veriteľa Funding Circle, ale udržiava informácie o väčších pôžičkách a pôžičkách od viac bonitných dlžníkov malých podnikov pre seba. V Spojených štátoch niekoľko bánk zriadilo obchody, ktoré odkazujú na dlžníkov, ktorí nespĺňajú kritériá pre on-line veriteľov, ako sú OnDeck a QuarterSpot. Ak by sa banky domnievali, že on-line veritelia sú náhradami za ich existujúce, výnosné podnikanie v oblasti malých podnikov, nebudú partnermi s novými druhmi veriteľov.
Online poskytovanie úverov predstavuje nový zdroj úverov pre malé podniky, ktorý sa v budúcich rokoch pravdepodobne podstatne zvýši. Je však pravdepodobnejšie, že pre malé podniky, ktoré nie sú schopné získať bankové úvery alebo nahradiť požičiavanie kreditných kariet alebo iné alternatívne poskytovanie úverov, je pravdepodobnejšie, že pridá nový zdroj financovania ako nahradenie tradičných bankových úverov.
2 Komentáre ▼
