Zabezpečené úvery Small Business Administration (SBA) majú veľa pozornosti vo Washingtone. Napríklad prezident Obama sa domnieva, že "SBA by mal byť poskytnutý dodatočné zdroje na pomoc malým podnikom pri získavaní kapitálu potrebného na začatie, pokračovanie alebo rozšírenie operácií", píše sa v správe Kongresového výskumu.
Mnohí z Kongresu súhlasia. V priebehu posledných rokov naši zákonodarcovia schválili niekoľko návrhov zákonov na rozšírenie financovania SBA a na zvýšenie veľkosti programu záruk úveru agentúry, vysvetľuje Kongresová výskumná služba.
$config[code] not foundCelá táto pozornosť môže naznačovať, že pôžičky SBA sú hlavným zdrojom financovania malých podnikov. Údaje však ukazujú, že úvery so zárukou SBA predstavujú malú časť hodnoty poskytovania úverov malým podnikom a že ešte menšia časť amerických podnikov dostáva pôžičky SBA.
Program hlavného pôžičkového úveru SBA - program 7 (a) - je určený na pomoc podnikom, ktoré by inak nedostali externý úver, získať pôžičky tým, že zaručí časť finančných prostriedkov poskytnutých finančnými inštitúciami.
7 (a) pomáha len asi 1% amerických podnikov získať úvery. Vo svojom odôvodnení rozpočtu na rok 2013 SBA hovorí, že má portfólio 7 (a) záruk za pôžičky pre "271 000 malých podnikov na konci fiškálneho roka 2011." Agentúra Office of Advocacy reports (PDF), že 27,5 miliónov amerických firiem boli prevádzky v roku 2009, posledný rok pre údaje sú k dispozícii. Preto zhruba 1 percenta amerických malých podnikov má neuveriteľné 7 (a) pôžičky.
Podiel programu na bankových úveroch je podobný. Porovnanie počtu 7 (a) nesplácaných úverov v roku 2011 s odhadmi Federálneho depozitného úradu pre poisťovníctvo (FDIC) o počte komerčných a priemyselných úverov vo výške menej ako 1 milión USD (spoločný mandát pre úvery pre malé podniky) v septembri 2011 ukazuje, počet 7 (a) úverov predstavoval približne 1,4% z počtu úverov malých podnikov.
Podiel amerických firiem, ktoré majú akýkoľvek typ úveru so zárukou SBA, je veľmi malý. Podľa prieskumu vlastníkov podnikov (SBO) z roku 2007, ktorý vykonal americký Úrad pre sčítanie obyvateľov, iba 0,3 percenta podnikov v USA a len 0,9 percent podnikov so zamestnancami použili "štátom garantovaný podnikateľský úver na financovanie expanzie". Pretože SBA garantované podnikateľské pôžičky sú podmnožinou všetkých štátom garantovaných podnikateľských úverov. Podiel podnikov, ktoré používajú podnikový úver so zárukou SBA na financovanie expanzie, nemôže tento podiel prekročiť. Na porovnanie, 9,0% amerických firiem a 34,2% podnikov so zamestnancami použilo bankový úver na financovanie expanzie.
Podobné čísla možno vidieť pri začatí financovania. SBO odhaľuje, že 0,7% všetkých firiem a 1,5% podnikov so zamestnancami používa "štátom garantovaný úver na založenie alebo získanie podniku". Na porovnanie, 10,7% všetkých firiem a 14,5% podnikov so zamestnancami použilo bankový úver začať alebo získavať podnikanie.
Úvery so zárukou SBA tvoria väčšiu časť hodnoty úverových portfólií ako ich podiel na úveroch alebo dlžníkov, pretože úvery SBA majú tendenciu byť relatívne veľké. V roku 2012 bola celková neuhradená výška istiny základného programu úverovej záruky SBA vo výške 59,4 miliárd dolárov, ako sa uvádza v správe Kongresového výskumu z mája 2013 (PDF). Táto suma predstavuje 5,2 percenta od odhadov spoločnosti SBA vo výške 1,1 bilióna dolárov v nezaplatenom kapitále banky a finančných spoločností poskytnutých malým podnikom. Táto frakcia však výrazne vzrástla z 3,6 percenta, ktorú tvorila v roku 2007, ukazujú čísla SBA.
Výročná správa Kongresu z mája 2013 naznačuje, že hodnota všetkých nesplatených úverov SBA tvorí väčšiu časť úverov pre malé podniky. Táto správa naznačuje, že hodnota portfólia nesplatených úverov spoločnosti SBA dosiahla vo fiškálnom roku 2011 99 miliárd dolárov, čo predstavuje 9% nesplateného kapitálu bankových a finančných spoločností poskytnutých malým spoločnostiam. Finančná správa SBA za rok 2011 však naznačuje, že toto číslo zahŕňa "pohľadávky z garantovaných úverov z podnikania, pôžičky priamych pohromách a pohľadávky z priamych podnikateľských úverov." Toto číslo preto môže nadhodnotiť hodnotu úverového portfólia SBA.
All-in-all, SBA-garantované úvery tvoria malú časť finančných prostriedkov pre malé podniky. Ich mimoriadna pozornosť vo Washingtone pravdepodobne odráža skutočnosť, že sú súčasťou systému financovania malých podnikov, ktorý tvorcovia politík môžu priamo ovplyvniť.
Otázka Foto cez Shutterstock
11 Komentáre ▼
