Počas posledných pár týždňov som hovoril s mnohými novinármi o tom, čo môžu problémy s úverovými trhmi robiť pre malé podniky v Spojených štátoch. Aj keď je jednoduché odpovedať na ich otázky založené na anekdotických informáciách, je to ťažšie robiť to na základe štatistiky. V čase, keď budú k dispozícii odpovede na väčšinu vládnych štatistík, reportéri sa budú zaujímať o niečo iné.
$config[code] not foundAby som sa pokúsil získať niektoré štatistické údaje, aby som odpovedal na ich otázky, rozhodol som sa, že sa budem zaoberať poskytovaním peer-to-peer úverov. Peer-to-peer pôžička sa dostáva do časti účinku úverových trhov na malé podniky, pretože niektorí podnikatelia požičiavajú peniaze od iných jednotlivcov na financovanie ich podnikania.
Použitím údajov od spoločnosti Eric's Credit Community som mapoval 30-dňový kĺzavý priemer úrokových sadzieb účtovaných veriteľmi na Prosper.com pre AA (najlepší rating) a HR (najhorší rating). V ideálnom svete by stránky, ktoré sledujú peer-to-peer požičiavanie by vylúčiť podnikateľov dlžníkov od ostatných, takže som mohol pozrieť sa na nich, ale nie. Tak som sa pozrel na celkové čísla.
Graf, ktorý som vytvoril 20. septembra 2008, je nižšie.
Kliknite pre väčší graf
Od polovice novembra 2007 sa priemerná úroková sadzba účtovaná ľuďom s najlepšími kreditmi zvýšila len mierne - čo vyzerá asi o jedno percento. Avšak za rovnaké obdobie výrazne vzrástla úroková sadzba účtovaná ľuďom s najhoršími úvermi - čo vyzerá ako jedenásť percent (11%). Takže v novembri 2007 ľudia so zlým úverom zaplatili dvakrát viac ako požičiavať peniaze ako ľudia s dobrým úverom, ale do septembra 2008 platili takmer trikrát viac.
Pretože podnikatelia so zlým úverom musia platiť oveľa viac ako podnikatelia s dobrým úverom na vypožičanie peňazí od svojich rovesníkov práve teraz, bývalí zrejme nie sú schopní požičať si peniaze za kurzy, ktoré im umožnia profitovať z možností, ktoré sledujú. Tento model podporuje to, čo mnohí ekonómovia povedali nedávno: podnikatelia so zlým úverom sú tí, ktorí čelia vážnej úverovej kríze.
* * * * *
O autorovi: Scott Shane je A. Malachi Mixon III, profesor podnikateľských štúdií na univerzite Case Western Reserve. Je autorom ôsmich kníh, vrátane ilúzie podnikania: nákladné mýty, ktoré podnikatelia, investori a tvorcovia politiky žijú; Hľadanie úrodnej pôdy: identifikácia mimoriadnych príležitostí pre nové podniky; Technologická stratégia pre manažérov a podnikateľov; a od zmrzliny až po internet: využívanie franchisingu na zvládnutie rastu a ziskov vašej spoločnosti.
