V tomto príspevku parafrázujem rozhovor Dave Lambert z Right Side Capital Management o mojej podnikateľskej finančnej triede, pretože si myslím, že jeho poznatky sú také cenné, že som chcel dostať správu.
Znižujúce sa náklady na vytvorenie minimálneho životaschopného softvérového produktu zmenili spôsob, akým softvérové iniciatívy získavajú peniaze. V 80. rokoch minulého storočia trvalo niekoľko desiatok miliónov dolárov na vytvorenie a otestovanie beta verzie softvérového produktu. Do roku 2014 tieto náklady klesli na približne 100 000 dolárov.
$config[code] not foundTento obrovský pokles sa posunul tak, ako začínajúce softvér získava peniaze. Tradičný model získavania peňazí od individuálnych investorov v oblasti anjelov, po ktorých nasleduje inštitucionálny rizikový kapitál, uvoľnil cestu k využitiu kvantitatívneho mikrofinančného kapitálu (QMVC) a podnikových urýchľovačov. (V budúcom stĺpci sa budem zaoberať posunom smerom k urýchľovačom podnikania, ale dnes sa budem sústrediť na presun do QMVC.)
Vplyv nižších nákladov na trh na investovanie do softvérových podnikov
Znižujúce sa náklady na získanie softvérového produktu na trh vytvorili problém pre firmy rizikového kapitálu. Tradičný rizikový kapitál je príliš náročný na prácu na získavanie finančných prostriedkov vo výške menej ako 250 000 USD, čo je v súčasnosti veľkosť prvého kola financovania pre začínajúce programy. Tradičné VC sú štruktúrované tak, aby ročne priniesli niekoľko miliónov dolárov. Ich transakčné náklady sú príliš vysoké; získajú príliš veľa peňazí; a majú procesy, ktoré sú príliš náročné na investície, aby investovali malé sumy vo veľkom počte spoločností.
Aby investori mohli úspešne investovať veľmi malé sumy peňazí do finančnej fázy, musia finančníci urýchlene identifikovať obrovský počet začínajúcich podnikov, vykonať náležitú starostlivosť a vykonávať transakcie veľmi efektívne a sledovať a pomáhať obrovskému portfóliu spoločností. QMVC používajú technológiu, štandardizáciu a rozsah, aby proces fungoval efektívne.
Na výber, najmä na negatívnej strane, používajú analytické nástroje na analýzu dát. Požiadaním zakladateľov zakladateľskej spoločnosti, aby im poskytli údaje o kľúčových metrikách - zakladateľské skúsenosti, veľkosť trhu, marže, priemysel, trakcia atď., Môžu použiť softvér na odstránenie podnikov, ktoré sú nevhodné ako portfóliové spoločnosti, a sústrediť sa na všetky ich pozornosti na spoločnosti, ktoré majú šancu získať finančné prostriedky.
Používajú tiež štandardizáciu na účinné obchodovanie. Namiesto toho, aby jednotlivé termíny vyjednávali jednotlivo pri každom spustení, používajú rovnakú konvertibilnú bankovku a cenové koľajové podmienky, pričom upravujú iba oceňovacie a oceňovacie horné hranice pre spoločnosti.
Pretože spoločnosti, v ktorých investujú QMVC, nemajú dostatočnú trakciu na to, aby ospravedlňovali vykonanie veľkej náležitej starostlivosti, QMVC využívajú masívnu diverzifikáciu na zvládnutie neistoty a zarábajú finančné prostriedky viac ako sto spoločností za rok, než aby sa snažili zhromažďovať informácie na zníženie neistoty o tom, podniky budú pravdepodobne úspešné.
Pomáhajú začínajúcim spoločnostiam odlišne od tradičných VC. Namiesto sedenia na doskách sa QMVC spoliehajú na rozsah a replikáciu, aby poskytli pomoc. Vytvárajú partnerstvá s odborníkmi na zmluvný predaj a finančnými riaditeľmi na čiastočný úväzok, aby dostali svoje portfóliové spoločnosti potrebnú pomoc za relatívne nízke hraničné náklady. Taktiež prenášajú osvedčené postupy na témy, ako je vývoj softvéru, predajné procesy, obchodné prehliadky a on-line marketing, od jedného spustenia do druhého.
Nakoniec QMVC zmenia geografiu financovania rizikového kapitálu. V snahe nájsť veľký počet spoločností na vyšetrovanie, QMVC vyzerajú oveľa viac ako dva hodiny jazdy od svojich kancelárií. Investori v New Yorku a San Francisku dávajú peniaze do začínajúcich podnikov v Des Moines a Detroite, čo napomáha nedostatočná účasť na zasadnutiach správnej rady a jednoduchší postup.
Či už QMVC sú trvalou inováciou na finančných trhoch, je potrebné vidieť. Ak náklady na uvedenie nových softvérových produktov na trh naďalej klesajú, tak čoskoro podnikatelia nemusia potrebovať financovanie prvého kola od niekoho iného. Medzitým však QMVC zohrávajú kľúčovú úlohu pri financovaní začínajúcich programov.
Softvérový vývojár Foto prostredníctvom aplikácie Shutterstock
Komentár ▼
