V posledných rokoch došlo k nárastu peer-to-peer pôžičiek, pričom subjekty ako Prosper.com poskytujú možnosť, aby si ľudia mohli požičať peniaze od jednotlivcov, o ktorých nevedia skôr než od bánk a iných finančných inštitúcií. Veľká časť týchto peňazí si podnikatelia požičiavajú na financovanie svojich podnikov.
Rast peer-to-peer úverov a účasť podnikateľov ako dlžníkov je pozoruhodný fakt. A dôvod, prečo podnikatelia idú do peer-to-peer veriteľov má veľa zmysel. Podnikatelia dokážu získať finančné prostriedky na svoje podniky od jednotlivcov, aj keď ich nemôžu dostať od finančných inštitúcií.
$config[code] not foundOtázkou, ktorá je podivuhodná, je, že jednotlivci požičiavajú peniaze podnikateľom, ktoré inštitúcie nebudú financovať. Nemáme žiadne starostlivo vypracované štúdie, ktoré odpovedajú na túto otázku, ale tu sú niektoré možné vysvetlenia.
1. Veritelia sú hlúpi, Jednotlivci majú menej prísne kritériá na poskytovanie úverov než inštitúcie, pretože vedia menej o rizikách poskytovania pôžičiek podnikateľom. A zhromažďujú menej informácií, na základe ktorých môžu hodnotiť rôzne dlžníkov. Výsledkom je, že pôžičky, ktoré nie sú veľmi dobré a majú horšie výkonné úvery, by tolerovali banky alebo iné inštitúcie.
2. Veritelia majú nízke očakávania návratnosti, Pretože inštitúcie majú vyššie náklady ako jednotlivci (ktorí neplatia platy úverovým dôstojníkom, riadiacim pobočkám bánk alebo platia úroky z vkladov), jednotlivci sú ochotní poskytovať pôžičky s primeranou úrokovou sadzbou. Na to, aby sa tie isté pôžičky stali, by banky museli účtovať takú vysokú úrokovú sadzbu, aby úverové zákony im bránili v pôžičkách.
3. Transakčné náklady sú pre inštitúcie príliš vysoké. Jednotlivci môžu robiť malé úvery, ktoré inštitúcie nemôžu dovoliť, pretože majú oveľa nižšie administratívne náklady. Takže jednotlivci robia ich a inštitúcie nie.
4. Veritelia ju považujú za príjemnú, Jednotlivci často robia veci na osobnú spokojnosť, že manažéri spoločnosti, ktorí musia konať v najlepšom záujme svojich akcionárov, nemôžu robiť. Požičiavanie peňazí ostatným ľuďom v núdzi môže byť zábavné alebo môže poskytnúť pocit emocionálnej spokojnosti. Tak veritelia dostávajú nefinančnú kompenzáciu a naozaj sa nestarajú o zarábaní peňazí. Banky a iné inštitúcie nemôžu poskytnúť rovnaké kompenzácie nefinančných na finančnú kompenzáciu, a preto nedávajú pôžičky.
Prečo si myslíte, že jednotlivci poskytnú podnikateľom peniaze, ktoré banky a iné finančné inštitúcie nebudú financovať? Bol by som záujem počuť vaše myšlienky.
* * * * *
