"Späť v deň" (koncom roka 1999) som bol súčasťou skupiny investorov, ktorá prispela 1 milión dolárov na 35-percentný majetkový podiel na startupovej technológii, ktorá mala veľa prísľubov (nie všetci?). Pravdepodobne môžete hádať ďalšiu kapitolu tohto príbehu. Technická bublina praskla, NASDAQ klesla o 65 percent, technologické potreby sa rýchlo posunuli a výhľad našej spoločnosti sa dramaticky zmenil v priebehu jedného roka.
$config[code] not foundNašťastie sme mali veľkého investičného bankera, ktorý dokázal zabezpečiť predaj spoločnosti a jej technológie verejnej spoločnosti mimo Kanady za 1,5 milióna USD. Náš 35-percentný majetkový podiel v spoločnosti by vrátil iba 525 000 dolárov z našej počiatočnej investície, 50-percentný strih za menej ako 18 mesiacov. Au!
To je, keď som sa prvýkrát dozvedel a zamiloval sa do konceptu preferencie investora. Odvtedy je to nevyhnutná súčasť akejkoľvek súkromnej investície, na ktorej sa zúčastňujem. Po prečítaní ďalej budete potrebovať to isté.
Kvôli našej "preferencii" sme mali nárok na prvé 1 milión dolárov z výnosov z predaja spoločnosti a 35 percent všetkých našich investícií. Z čistých výnosov vo výške 1,5 milióna USD sme realizovali 1,175 milióna dolárov a boli jedinými investormi, ktorí získali pozitívnu návratnosť investícií do spoločnosti.
Vzhľadom na obtiažne investičné prostredie anjela dnes je pre dômyselných investorov takmer potrebná preferencia. Obmedzenia vašich preferencií sú to, čo spoločnosť akceptuje, a čokoľvek si myslíte, že je primeraná ochrana pre riziko, ktoré beriete so svojím investičným kapitálom. Tu sú niekoľko bežných príkladov:
- 100% preferencie a 10% anualizovaného výnosu z investície
- 100% preferencie a pomerný podiel na dodatočných výnosoch (uvedené vyššie)
- 200% preferencie na výšku investície
- Úplne uprednostňujte akciového kickera, ak spoločnosť nebude predávaná do 5 rokov
Preferencia investora je obmedzená len vašou tvorivosťou a predstavivosťou. Je to tiež skvelá príležitosť pre podnikateľov vytvoriť ponuku, ktorá je pre počiatočných investorov atraktívnejšia. So skorými investormi je preferencia skvelým spôsobom, ako odrážať dôveru manažmentu v (a čestnosť voči) budúcim vyhliadkam spoločnosti.
Zvyšovanie peňazí anjelov je veľmi náročná úloha. Dobre vytvorená preferencia investora môže pomôcť minimalizovať riziko investorov kreatívnym spôsobom, ktorý pomáha prilákať finančné prostriedky na spustenie. Pri vytváraní preferencie pre investorov existuje veľa variácií, komplikácií a príležitostí, takže sa uistite, že robíte domáce úlohy a zamyslite sa nad dôsledkami pre budúce kola financovania.
4 Komentáre ▼
